Opções de ações não qualificadas versus opções de ações de incentivo

Opção de estoque não qualificado - NSO.

O que é uma 'Opção de ações não qualificadas - NSO'

Uma opção de ações não qualificadas (NSO) é um tipo de opção de ações para funcionários, em que você paga imposto de renda comum sobre a diferença entre o preço da concessão e o preço no qual você exerce a opção.

Agendamento de opções.

Opção Bermuda.

Opção listada.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de ações não qualificadas - NSO'

Eles são chamados de opções de ações não qualificadas porque eles não atendem a todos os requisitos do Internal Revenue Code para serem qualificados como ISOs.

Como ações não qualificadas são usadas.

As opções de ações não qualificadas dão aos funcionários o direito, dentro de um prazo determinado, de comprar um determinado número de ações das ações da empresa a um preço pré-definido. Pode ser oferecido como uma forma alternativa de compensação aos trabalhadores e também como meio de encorajar sua lealdade à empresa. O preço dessas opções de ações é tipicamente o mesmo que o valor de mercado das ações quando a empresa disponibiliza tais opções, também conhecidas como a data de concessão. Os funcionários terão um prazo para o exercício dessas opções, conhecido como a data de vencimento. Se a data passar sem que as opções sejam exercidas, o empregado perderia essas opções.

Há uma expectativa de que o preço das ações da empresa aumente com o tempo. Isso significa que os funcionários podem potencialmente adquirir ações com desconto se o preço da concessão, também conhecido como preço de exercício, for inferior aos preços de mercado posteriores. No entanto, o empregado pagará imposto de renda contra a diferença com o preço de mercado das ações quando a opção for exercida. Uma vez exercidas as opções, o empregado pode optar por vender as ações imediatamente ou retê-las.

Tal como acontece com outros tipos de opções de ações, as opções de ações não qualificadas podem ser uma maneira de reduzir a remuneração em dinheiro que as empresas pagam diretamente aos seus funcionários, além de conectar parte de sua remuneração ao crescimento das empresas. Os termos das opções podem exigir que os funcionários esperem um período de tempo pelas opções a serem adquiridas. Além disso, o funcionário pode perder as opções se deixar a empresa antes de as opções de ações serem adquiridas. Também pode haver cláusulas de recuperação que permitam à empresa recuperar NSOs por diversos motivos. Isso pode incluir insolvência da empresa ou uma compra.

Para empresas menores e mais jovens, com recursos limitados, tais opções podem ser oferecidas em vez de aumentos salariais. Eles também podem ser usados ​​como uma ferramenta de recrutamento para compensar as deficiências nos salários oferecidos na contratação de talentos.

O que são opções de ações não qualificadas?

O QUE SIGNIFICA NÃO OPÇÕES NÃO QUALIFICADAS?

Uma opção de ações não qualificadas não o qualifica para tratamento fiscal preferencial. Você pagará o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão e o Valor Justo de Mercado do estoque no momento em que você exercer a opção.

Vesting é quando você atende ao período de serviço requerido e pode exercer a opção de comprar ações. Você não é obrigado, no entanto, a exercer suas opções assim que elas forem adquiridas. Sua opção de ações se enquadra em uma programação determinada pela sua empresa. Sua programação de aquisição está contida em seu contrato de concessão e também pode ser visualizada no StockPlan Connect, o site da Morgan Stanley para participantes do plano de ações.

A Morgan Stanley oferece várias maneiras de exercitar suas opções de ações:

Same Day Sale / Exercise & amp; Vender tudo.

O objetivo deste tipo de exercício é adquirir dinheiro em vez de ações. Você não é obrigado a fazer um pagamento inicial para exercer suas opções. Em vez disso, os custos de opção, impostos aplicáveis ​​e taxas são pagos com o produto da venda. Você recebe a receita líquida em dinheiro. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado ou limite.

O objetivo deste exercício é adquirir ações sem pagar as ações do próprio bolso. Com uma venda para cobrir o exercício, você vende apenas ações suficientes para cobrir os custos de opção, taxas e impostos aplicáveis. Você recebe o saldo restante em ações. Este exercício só pode ser colocado como uma ordem de mercado.

Exercício e espera.

Com um exercício e espera, você usa seus fundos pessoais para cobrir o custo da opção, taxas e impostos aplicáveis. Se você exercer 100 opções, por exemplo, você pagaria e receberia 100 ações de sua empresa.

Uma Ordem de Mercado é uma ordem para vender as ações adquiridas de seu exercício de opção de ações pelo preço de mercado atual. Morgan Stanley fará o pedido imediatamente após receber seu pedido de exercício.

Uma Ordem Limitada é uma ordem para vender ações a um preço especificado. Quando o preço da ação atinge o limite estabelecido, seu pedido é submetido para execução. Todos os pedidos feitos com um preço limite serão válidos até o cancelamento (GTC) e expirarão um ano a partir da data de entrada do pedido. Um cancelamento de uma ordem de limite GTC existente pode ocorrer por outros motivos, incluindo, mas não limitado a: (i) sua instrução para cancelar; (ii) de acordo com as regras do plano da sua empresa ou (iii) o pedido do GTC expirou.

Você pode exercer suas opções no StockPlan Connect. Tornamos mais fácil para você acompanhar e exercer suas opções de ações, e selecionar entre os métodos de distribuição de recursos online. Observe que, se você não exercer suas opções de ações antes da data de expiração, elas expirarão sem valor. Por favor, consulte os detalhes do plano específico da sua empresa.

Você pode exercer suas opções de ações através do StockPlan Connect. A Morgan Stanley oferece várias opções para entrega de produtos:

Deposite em uma conta do Morgan Stanley.

Se você é um cliente de corretagem atual do Morgan Stanley, nós depositaremos dinheiro ou ações diretamente em sua conta de corretagem na data de liquidação. Se você não possui atualmente uma conta de corretagem com o Morgan Stanley, nós abriremos uma conta de propósito limitado para você. Seus rendimentos devem estar disponíveis para você três dias úteis após a data de negociação (para contabilizar um período de três dias de "liquidação" que se aplica a todas as transações do mercado de ações).

Verifique via correio normal.

Se você escolher este método, a Morgan Stanley enviará seus resultados de vendas. Você deve receber seus rendimentos no prazo de 8 a 10 dias úteis a partir da data de negociação.

Verifique via entrega durante a noite.

A Morgan Stanley pode enviar seus recursos por meio de entrega durante a noite, por uma taxa. Você deve receber o produto de sua venda na forma de um cheque quatro dias após sua data de negociação (para contabilizar um período de três dias de "desembolso" que se aplica a todas as transações do mercado de ações).

A Morgan Stanley pode transferir seus recursos para seu banco na Data de Liquidação por uma taxa. As transferências eletrônicas são em dólares americanos.

Fio de Moeda Estrangeira.

A Morgan Stanley pode transferir seus recursos para seu banco em sua moeda local por uma taxa. Você deve receber os lucros de 4 a 5 dias úteis após a data de negociação.

Verificação de moeda estrangeira.

A Morgan Stanley pode enviar um cheque em sua moeda local por uma taxa. Você deve receber o produto 10-15 dias úteis após a data de negociação.

O tipo de exercício afeta o seu imposto de renda.

Exercício e detém.

A diferença entre o preço de doação e o valor justo de mercado no exercício é relatada como renda ordinária. Isso estabelecerá sua nova base de custo para as ações adquiridas. Se você mantiver as ações por um ano a partir da data de exercício, ao vender as ações, a diferença entre sua base de custo e preço de venda é tratada como ganho de capital a longo prazo. Se você vender suas ações antes do aniversário de um ano da data de exercício, a diferença entre o preço de venda e a base de custo é tratada como ganho de capital de curto prazo.

A diferença entre o preço de venda e o preço da subvenção é reportada como rendimento normal. Por favor, discuta todas as considerações fiscais com o seu consultor tributário.

Ligue para o Centro de Atendimento do Morgan Stanley pelo +1 866-722-7310 (participantes dos EUA) ou +1 801-617-7435 (participantes que não sejam dos EUA).

A Morgan Stanley Smith Barney LLC ("Morgan Stanley"), suas afiliadas e a Morgan Stanley Financial Advisors não fornecem consultoria fiscal ou jurídica. Os clientes devem consultar o seu consultor fiscal pessoal para assuntos relacionados com impostos e o seu advogado para assuntos jurídicos.

Qual é a diferença entre opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas?

As opções de ações de incentivo, ou “ISOs”, são opções que têm direito a tratamento fiscal federal potencialmente favorável. Opções de ações que não são ISOs são geralmente chamadas de opções de ações não qualificadas ou “NQOs”. O acrônimo & # 8220; NSO & # 8221; também é usado. Estes não se qualificam para tratamento fiscal especial. O principal benefício dos ISOs para os funcionários é o tratamento fiscal favorável & # 8212; nenhum reconhecimento de renda no momento do exercício e ganhos de capital de longo prazo versus renda ordinária no momento em que a ação é vendida. Mas na saída típica do cenário de aquisição, os funcionários exercem suas opções de ações e são sacados no momento da aquisição. Nesse cenário, uma vez que eles são vendidos imediatamente, eles não se qualificam para as alíquotas especiais, e suas opções de ações são padronizadas para as NQOs. Então, na prática, tende a não haver uma diferença material no final entre NQOs e ISOs. Se os empregados estão em uma situação em que faz sentido exercitar e manter (por exemplo, se a empresa abrir o capital), então os benefícios das ISOs podem ser percebidos.

A discussão abaixo não é abrangente. Por favor, consulte o seu próprio consultor fiscal para aplicação na sua situação.

A empresa geralmente não tem direito a uma dedução para fins de imposto de renda federal com relação ao subsídio, a menos que o funcionário venda o estoque antes do final dos períodos de manutenção necessários.

Empresa recebe dedução no recebedor do ano reconhece renda, desde que, no caso de um empregado, a empresa satisfaça obrigações de retenção.

Eu estou começando um negócio de consultoria, formando um tipo de empresa privada limitada. Em um estado estável, haveria de 10 a 12 pessoas trabalhando ativamente para a empresa, no entanto, pretendo que todas sejam proprietárias da empresa. Eles começariam com um salário parcial ou nenhum salário até que a empresa começasse a ganhar. Pelo menos daqui a um ano, quero dar-lhes ações e continuar apreciando gradualmente seu trabalho, dando mais e mais ações e responsabilizando-as pelo negócio da empresa. Para evitar qualquer situação paralítica de decisão, eu reteria 51% das ações e dividiria 49% restantes entre elas. Como isso pode ser possível no cenário indiano. Eu ficaria obrigado com sua orientação. & # 8211; Pradip.

Qual é a diferença entre um ISO e um NSO?

[O seguinte não pretende ser uma resposta abrangente. Por favor, consulte seus próprios consultores fiscais e não espere que eu responda a perguntas específicas nos comentários.]

As opções de ações de incentivo (ISOs & # 8221;) só podem ser concedidas aos funcionários. As opções de ações não qualificadas (NSOs & # 8221;) podem ser concedidas a qualquer pessoa, incluindo funcionários, consultores e diretores.

Nenhum imposto de renda federal regular é reconhecido no exercício de uma ISO, enquanto a receita ordinária é reconhecida no exercício de uma NSO com base no excesso, se houver, do valor justo de mercado das ações na data do exercício sobre o preço de exercício. Os exercícios do NSO pelos empregados estão sujeitos a retenção na fonte. No entanto, o imposto mínimo alternativo pode ser aplicado ao exercício de uma ISO.

Se as ações adquiridas com o exercício de uma ISO forem detidas por mais de um ano após a data de exercício da ISO e mais de dois anos após a data de concessão da ISO, qualquer ganho ou perda na venda ou outra alienação será de longo prazo. ganho ou perda de capital a prazo. Uma venda antecipada ou outra disposição (uma disposição desqualificante) desqualificará o OIS e fará com que ele seja tratado como um NSO, o que resultará em imposto de renda comum sobre o excesso, se houver, do menor (1) o valor justo de mercado das ações na data do exercício, ou (2) o produto da venda ou outra alienação, sobre o preço de compra.

Uma empresa pode geralmente deduzir a compensação considerada paga no exercício de um ONS. Da mesma forma, na medida em que o empregado realize renda ordinária com relação a uma alienação desqualificada de ações recebidas no exercício de um OIS, a empresa poderá deduzir uma dedução correspondente de compensação considerada paga. Se um detentor da opção detiver uma ISO para o período de detenção legal completo, a empresa não terá direito a qualquer dedução fiscal.

Abaixo está uma tabela resumindo as principais diferenças entre um ISO e um NSO.

* A opção não pode ser transferida, exceto na morte.

* Existe um limite de US $ 100.000 no valor justo agregado de mercado (determinado no momento em que a opção é concedida) das ações que podem ser adquiridas por qualquer funcionário durante qualquer ano civil (qualquer quantia excedendo o limite é tratado como um NSO).

* Todas as opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da adoção ou aprovação do plano, o que ocorrer primeiro.

* As opções devem ser exercidas no prazo de 10 anos da outorga.

* As opções devem ser exercidas no prazo de três meses a contar da cessação do emprego (prorrogado por um ano para a incapacidade, sem limite de tempo em caso de morte).

* No entanto, a diferença entre o valor do estoque no exercício e o preço de exercício é um item de ajuste para fins do imposto mínimo alternativo.

* Ganho ou perda quando a ação é posteriormente vendida é ganho ou perda de capital a longo prazo. Ganho ou perda é a diferença entre o valor realizado com a venda e a base tributária (ou seja, o valor pago no exercício).

* A disposição desqualificante destrói o tratamento fiscal favorável.

* A receita reconhecida no exercício está sujeita à retenção do imposto de renda e a impostos sobre o trabalho.

* Quando a ação é vendida mais tarde, o ganho ou perda é ganho ou perda de capital (calculado como a diferença entre o preço de venda e a base fiscal, que é a soma do preço de exercício e a receita reconhecida no exercício).

Gráfico útil. e resumo rápido. Uma adição para os impostos ISO: Quando o exercício ISO aciona AMT, crédito fiscal disponível para uso em anos fiscais futuros e quando o estoque ISO é vendido, outro ajuste AMT muito complexo. Você pode querer ver as seções ISO ou NQSO em myStockOptions, particularmente para exemplos anotados do Schedule D para relatórios de declaração de impostos.

Precisamos emitir garantias de ações em vez de dinheiro para ambos os contratados, senhorios e funcionários de nossa startup. Somos financiamentos pré-série A, portanto, gostaríamos de emitir warrants baseados em $ para serem convertidos na série Um preço de ação. No entanto, também gostaríamos de minimizar a responsabilidade de imposto de renda pessoal para os indivíduos, pois é realmente a intenção do mandado de pagá-los em estoque, que eles só deveriam tributar os ganhos capitalizados em algum momento no futuro.

Minha pergunta é: esses mandados devem ser estruturados como concessões de ações ou opções de ações a serem convertidas em ações ordinárias no financiamento da série A? No caso de doações, o indivíduo não seria responsável pelo valor total das ações na alíquota do imposto de renda na conversão da série A? se as opções, o preço de exercício deve ser simplesmente ao valor nominal, pois não há estoque real de estoque?

Por favor, ajude a esclarecer o típico mandado de ações emitido pré-financiamento da série A em vez de dinheiro.

1. Normalmente, a maioria das empresas pode optar por comprar ações ordinárias para essas pessoas a um preço de exercício baixo, igual ao valor justo de mercado. Eu geralmente não recomendo um preço de exercício de menos de US $ 0,02 / ação, já que o IRS provavelmente tomaria a posição de que a ação era simplesmente concedida à pessoa porque o preço de exercício era muito baixo, resultando em imposto imediato sobre o valor do estoque subjacente. Tenha em mente que uma concessão de ações (ou seja, o recebedor obtém o estoque de graça) resulta em imposto para o destinatário sobre o valor da ação.

2. As opções podem ser totalmente adquiridas no caso do locador ou sujeitas a um cronograma de aquisição de direitos no caso de prestadores de serviços.

3. As opções e warrants funcionam mecanicamente da mesma maneira, pois são um direito de comprar ações no futuro. Eles são chamados de opções quando são compensatórios.

4. Um mandado de compra ainda a ser emitido As ações da Série A ao preço da Série A são um tanto quanto estranhas, a menos que sejam vinculadas a uma nota conversível ou a um passivo da dívida. O número de ações a serem emitidas seria o preço de $ X / Series A. No momento em que este mandado é emitido, o valor do mandado me parece renda.

5. O que parece que você está tentando fazer é prometer a emissão de ações da Série A no valor de $ X no momento da Série A. Isso resultaria na renda tributável de $ X para o recebedor no momento em que a Série A é emitida . Se a pessoa é um empregado, parece que há também alguns problemas 409A, porque isso pode ser considerado compensação diferida.

Estou iniciando uma empresa que hoje nada mais é do que uma ideia. Eu não aceitei nenhum financiamento e ainda não tenho nenhum produto (ou receita). Eu incorporei uma empresa de Delaware um mês atrás com ações que têm um valor nominal de US $ 0,001 cada. Eu emiti 1.000.000 de ações por US $ 1.000. Eu provavelmente levantarei uma pequena rodada de financiamento de anjos assim que tiver uma prova de conceito. Eu agora tenho o acordo de alguém para me ajudar em uma capacidade consultiva criar essa prova de conceito e eu vou conceder-lhe um NSO como compensação. Eu entendo que o NSO deve ser "justo valor de mercado" # 8221; mas dado que a empresa não tem valor hoje, o preço de exercício deve ser o valor nominal (ou seja, US $ 0,001) ou algo maior?

@ Sam & # 8211; Eu definiria o preço de exercício em algo como $ 0,02 / ação ou superior. Veja racional no comentário acima.

Hey Yokum & # 8211; Este é um ótimo post!

Por favor, considere o seguinte cenário:

a start-up baseada em nós & # 8216; & # 8217; tem 6 anos de idade e um funcionário (nenhum cidadão americano / com visto de trabalho H1-B) trabalha na empresa há quase 4 anos. ele foi um dos primeiros empregados e recebeu uma boa parte da SARS por um baixo preço de exercício. A empresa é privada e uma s-corp (a propriedade estrangeira não é possível), portanto a SARS não está investindo em opções. o que acontecerá agora após a rescisão do contrato de trabalho? O funcionário pode exercer seu SARS investido em dinheiro ao preço atual de exercício do valor justo de mercado da empresa OU perderá todo o SARS? Se ele não puder exercer, a empresa manterá a SARS até que ocorra um evento de liquidez? Ele tem que seguir o cronograma de exercícios regulares? O que acontece se a empresa se converter em uma C-corp no futuro próximo? Seu SARS irá converter automaticamente para opções?

@McGregory & # 8211; Eu suponho que você está falando sobre direitos de valorização das ações, ao contrário do vírus. Praticamente, nenhuma startup apoiada por risco no Vale do Silício usa SARs em vez de opções de ações, então é difícil falar em generalidades sobre como as SARs funcionam. Basicamente, você tem que ler o documento SAR cuidadosamente.

Temos um plano de opções de ações não qualificado para uma LLC. Exercício e exercício ocorreriam em um evento de liquidação, como uma aquisição ou venda, que acreditamos que poderia ocorrer em um ano, para aliviar a possibilidade de empregados de baixo nível adquirirem e exercitarem suas opções e se tornarem membros da LLC e questões tributárias relacionadas. # 8211; K-1 & # 39; s etc. Como o nosso horizonte de tempo está crescendo, queríamos incluir um período de aquisição de 3 anos. A questão é, após a aquisição, nossos funcionários enfrentariam um evento tributável. Realizamos uma avaliação e o preço de exercício foi definido acima do valor na data de concessão para evitar quaisquer problemas.

@LJ & # 8211; Não existe tal coisa como um padrão & # 8221; plano de opção para uma LLC, por isso é difícil generalizar sem ver os documentos reais, pois depende de que tipo de interesse da LLC foi concedido. Por favor, pergunte aos seus próprios advogados que criaram o plano de opções e o acordo operacional.

Não estou bem claro sobre essa resposta. Você parece estar dizendo que os mandados nunca seriam usados ​​para compensar os contratados, mas sim os NSOs?

Como um empreiteiro considerando receber uma porcentagem da minha remuneração como patrimônio, estou confuso sobre a idéia de receber opções em vez de dinheiro. Parece-me que eu deveria receber ações em troca de dinheiro que não recebo, não a opção de comprar ações. Entendo que uma opção para comprar mais tarde no preço de hoje tem algum valor, mas esse valor não está necessariamente relacionado ao preço atual. Em outras palavras, se eu tiver US $ 100, então 100 opções para comprar ações a US $ 1,00 não são necessariamente uma alternativa justa a US $ 100 em dinheiro. O valor do estoque teria que dobrar antes que eu pudesse entregar US $ 100 para obter US $ 200 de volta, ganhando US $ 100.

Parece que o cartaz original acima estava realmente tentando descobrir como compensar os contratados com estoque. Na sua seção de respostas 5, você está sugerindo uma concessão de ações? E isso não poderia ser feito até a Série A, e seria tratado como renda tributável?

Acho que aprendi o suficiente agora para responder a minha própria pergunta: supondo que o FMV da ação não é medido em centavos, então as opções não são adequadas para a remuneração direta (embora ainda funcionem bem) como um & b bónus & # 8221; para empregados). O estoque teria que dobrar de valor para fornecer a compensação pretendida. As doações de ações também não são boas, porque terão grandes consequências fiscais. A solução é emitir warrants com preço de US $ 0,01 por ação, o que pode ser feito legalmente, independentemente do FMV atual do estoque. Claro, graças à posição ridícula do IRS deles querendo impostos antes que as ações sejam realmente vendidas (!!), normalmente não fará sentido exercitar os bônus até que você possa vender pelo menos alguns deles para cobrir o imposto. bill (assim como opções, exceto possivelmente ISOs com seu tratamento fiscal especial).

Este é um ótimo fórum com informações úteis. Estamos formando uma empresa do tipo C. Uma pessoa que tem contribuído desde os dias de pré-incorporação quer investir no patrimônio como outros co-fundadores e, em seguida, ser um consultor. Ele não é um investidor credenciado. Nós precisamos dele, mas ele não quer ser um funcionário ou membro do conselho. É possível que a empresa vá com ele? As ações dadas a ele serão todas NSO? Muito obrigado # 8211; Raghavan.

@Raghavan & # 8211; Eu apenas emitia e vendia ações ordinárias para ele pelo mesmo preço de outros fundadores. Por favor, tenha em mente que, se ele tiver um emprego diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar ações.

Obrigado, Yokum! Existe alguma maneira de expandir seu comentário se ele tiver um emprego diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar ações? O NSO pode ser atribuído a um não funcionário que possa ser um consultor para o arranque, mas que possa ter um emprego a tempo inteiro noutro local? Obrigado novamente. Raghavan.

Obrigado, Yokum! Existe alguma maneira de expandir seu comentário se ele tiver um emprego diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar ações? O NSO pode ser atribuído a um não funcionário que possa ser um consultor para o arranque, mas que possa ter um emprego a tempo inteiro noutro local? Obrigado novamente. Raghavan.

Oi Yokum & # 8211; Existe algum cenário em que uma empresa pode estender o período de exercício de 90 dias para ISOs para um funcionário que está saindo? A natureza do relacionamento com o empregado pode ser alterada para um consultor e, assim, não acionar o período de exercício? Existem outras maneiras de estruturar / mudar o relacionamento, assumindo que a empresa estava disposta a seguir esse caminho?

Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas - um resumo geral.

Ao revisar os planos de opções de ações dos EUA para nossos clientes estrangeiros, somos constantemente solicitados a explicar a diferença nas consequências tributárias entre os planos de opções de ações incentivadas (non-option option option - ISO) e planos de opções de ações não qualificadas (NSO). Essa é uma pergunta freqüente, já que muitas empresas dos EUA oferecem aos seus funcionários opções para comprar ações da empresa a um preço especificado (comumente chamado de "preço de exercício" da opção "& rdquo;). Este post irá fornecer um resumo geral das conseqüências fiscais tanto para o destinatário de um ISO ou NSO e para a empresa emissora.

Sujeito a certas exceções, conforme discutido abaixo, uma ISO é geralmente elegível para os seguintes benefícios fiscais: (i) o empregado não reconhece qualquer lucro tributável sobre a concessão ou exercício da ISO e (ii) ganho na alienação subsequente de As ações da empresa adquiridas mediante o exercício de uma ISO são tratadas como ganho de capital de longo prazo.

O empregado é elegível para essas conseqüências fiscais vantajosas somente se o funcionário não dispuser das ações recebidas de acordo com o exercício do OIS dentro de 2 anos da data da concessão do OIS nem dentro de 1 ano após o exercício do OIS. Observamos que, na prática, as ISOs geralmente só são concedidas por empresas públicas, onde a liquidez pode ser obtida pelo destinatário antes de uma venda da empresa e, portanto, o período de detenção de ações exigido de 1 ano após o exercício pode ser satisfeito. Além disso, o funcionário deve exercer o OIS dentro de três meses após deixar de ser empregado pela empresa (ou por sua subsidiária ou pai) ou por um ano, no caso de cessação de emprego causado por invalidez permanente.

Para obter um exemplo dos benefícios de uma ISO, suponha que uma empresa emita uma opção para comprar uma ação com um preço de exercício de $ 5, que é também o valor da ação na data da concessão. Um ano depois, o funcionário exerce a opção e paga à empresa US $ 5 para comprar 1 ação quando o valor da ação aumentar para US $ 50. Embora o empregado tenha percebido um benefício econômico de US $ 45 (ou seja, o valor da ação de US $ 50 menos o preço de exercício de US $ 5) no momento do exercício, o empregado geralmente não reconhecerá qualquer lucro tributável. Um ano após o exercício da opção, o funcionário vende as ações adquiridas quando o valor das ações aumenta para US $ 100. O empregado tem US $ 95 de ganho (ou seja, o valor de US $ 100 realizado na venda menos o custo de US $ 5 do funcionário para adquirir a parte do estoque) que é tratado como ganho de capital de longo prazo (atualmente tributado a uma taxa máxima de 23,8%). Aqui está um resumo descrevendo esta hipotética, usando a data de emissão como 10 de maio de 2016:

10 de maio de 2016 - o valor da ação é de US $ 5: a empresa emite uma opção para comprar 1 ação com um preço de exercício de US $ 5. 11 de maio de 2017 - o valor da ação é de US $ 50: o funcionário exerce a opção e paga à empresa US $ 5 para comprar 1 ação. 12 de maio de 2018 - o valor da ação é de US $ 100: o funcionário vende a ação por US $ 100. O empregado tem $ 95 de ganho que é tratado como ganho de capital a longo prazo.

Se o empregado satisfizer os requisitos do período de manutenção, a empresa emissora do OIS não receberá nenhuma dedução no momento da concessão ou do exercício do OIS.

Além disso, com base no Internal Revenue Code (o Código), os seguintes requisitos devem ser atendidos para que seja considerado adequadamente um ISO:

A opção deve ser concedida a um indivíduo em conexão com seu emprego pela empresa (ou uma subsidiária da empresa); A opção deve ser concedida dentro de 10 anos a partir da data em que o plano ISO for adotado ou a data em que o plano ISO for aprovado pelos acionistas; A opção não deve ser exercível após 10 anos a partir da data da outorga da opção; O preço de exercício deve ser igual ou superior ao valor justo de mercado das ações subjacentes na data da outorga; A opção não deve ser transferível; Se a opção for emitida para um acionista que detenha mais de 10% do capital votante da empresa (ou uma subsidiária ou controladora da empresa), o preço de exercício deve ser de pelo menos 110% do valor justo de mercado da ação sujeita a a opção na data da outorga e a opção não poderá ser exercida após 5 anos da data da outorga; A opção deve ser concedida de acordo com um plano que inclua o número total de ações que podem ser emitidas sob opções e os empregados (ou classe de empregados) elegíveis para receber opções, e que seja aprovado pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou depois da data em que o plano é adotado; e Somente os primeiros US $ 100.000 em valor justo de mercado agregado das ações (determinado na data da outorga) cobertos por uma opção de ações, que é exercível pela primeira vez durante qualquer ano civil, se qualifica como uma ISO e recebe tratamento fiscal preferencial.

Se qualquer um dos requisitos acima não for satisfeito, as opções são geralmente tratadas como opções de ações não qualificadas, que são discutidas em mais detalhes abaixo. Também é importante observar que os benefícios descritos acima podem ser limitados quando o recebedor está sujeito ao imposto mínimo alternativo, porque o excesso do valor do estoque da ISO acima do preço de exercício pode ser incluído na renda tributável mínima alternativa do beneficiário.

Opções de ações não qualificadas.

As opções de ações não qualificadas (NSOs) não atendem a todos os requisitos do Código para serem qualificadas como ISOs. Ao contrário das ISOs, os NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa, incluindo funcionários, consultores, fornecedores e membros do conselho de administração. Do ponto de vista tributário, o recebedor geralmente reconhece o lucro ordinário por exercício, igual ao excesso do valor justo de mercado das ações na data do exercício, acima do preço de exercício da opção. Assim, usando os números descritos acima, vamos supor que uma opção para comprar uma ação seja concedida a um preço de exercício de $ 5 quando o valor justo de mercado de uma ação for $ 5. A opção é exercida por um valor de US $ 5 quando o valor justo de mercado de uma ação aumentou para US $ 50. O recebedor reconhece US $ 45 (ou seja, o excesso do valor da ação na data de exercício acima do preço de exercício) da receita ordinária na data do exercício. A empresa é obrigada a reter imposto de renda e emprego no momento do exercício e geralmente receberá uma dedução de imposto igual ao montante da renda ordinária reconhecida pelo beneficiário. Aqui está um resumo descrevendo esta hipotética, usando a data de emissão como 10 de maio de 2016:

10 de maio de 2016 - o valor da ação é de $ 5: a empresa emite uma opção para comprar 1 ação com um preço de exercício de $ 5 11 de maio de 2017 - o valor da ação é de $ 50: o destinatário exercita a opção e paga à empresa $ 5 para comprar 1 ação estoque. O recebedor tem $ 45 de ganho que é tributado como receita ordinária. 12 de maio de 2018 - o valor da ação é de $ 100: o funcionário vende a ação por $ 100. O empregado tem US $ 50 de ganho que é tratado como ganho de capital de longo prazo.

Dependendo dos termos da concessão, um NSO também pode estar sujeito às provisões de multas na Seção 409A do Código para compensação diferida.

Conforme discutido neste resumo, se uma opção emitida por uma empresa é tratada como um NSO ou ISO, isso afetará diretamente as consequências fiscais sobre o exercício, tanto para o recebedor como para a empresa.

Tributação de Opções de Ações de Empregados.

Opções de incentivo e não qualificadas são tributadas de maneira diferente.

Existem dois tipos de opções de ações para funcionários, opções de ações não qualificadas (NQs) e opções de ações de incentivo (ISOs). Cada um deles é taxado de forma bem diferente. Ambos estão cobertos abaixo.

Tributação de opções de ações não qualificadas.

Quando você exerce opções de ações não qualificadas, a diferença entre o preço de mercado da ação e o preço de concessão (chamado de spread) é contabilizada como receita de ganho ordinário, mesmo que você exerça suas opções e continue a manter a ação.

A renda obtida está sujeita a impostos sobre a folha de pagamento (Previdência Social e Medicare), bem como impostos sobre a renda, de acordo com a alíquota aplicável.

Você paga dois tipos de impostos sobre a folha de pagamento:

OASDI ou Previdência Social - que é de 6,2% sobre os ganhos até a base de benefícios da Previdência Social que é de $ 118.500 em 2015 HI ou Medicare - que é de 1,45% sobre todos os rendimentos auferidos mesmo que excedam a base de benefícios.

Se o seu rendimento ganho para o ano já exceder a base de benefícios do que os seus impostos sobre os salários em relação ao ganho do exercício de suas opções de ações não qualificadas, serão apenas 1,45% atribuíveis ao Medicare.

Se o seu rendimento acumulado no ano já não exceder a base de benefícios do que quando você exerce opções de ações não qualificadas, você pagará um total de 7,65% sobre os ganhos até que sua renda recebida atinja a base de benefícios de 1,45%. ganhos sobre a base de benefícios.

Você não deve exercer as opções de ações para funcionários estritamente com base em decisões fiscais.

No entanto, tenha em mente que, se você exercer opções de ações não qualificadas em um ano em que não possui outras receitas, pagará mais impostos sobre salários do que os que pagaria se os exercesse em um ano em que tenha outras fontes de renda já excedem a base de benefícios.

Além dos impostos sobre a folha de pagamento, todas as receitas do spread estão sujeitas ao imposto de renda comum.

Se você mantiver o estoque após o exercício, e ganhos adicionais além do spread forem alcançados, os ganhos adicionais são tributados como um ganho de capital (ou como uma perda de capital se o estoque cair). No Guia Fiscal para investidores da Fairmark, você pode encontrar detalhes adicionais sobre impostos que se aplicam quando você exerce opções de ações não qualificadas.

Tributação de opções de ações de incentivo.

Ao contrário das opções de ações não qualificadas, o ganho em opções de ações de incentivo não está sujeito a impostos sobre a folha de pagamento. No entanto, está, obviamente, sujeito a imposto e é um item de preferência para o cálculo AMT (imposto mínimo alternativo).

Quando você exerce uma opção de ações de incentivo, existem algumas possibilidades fiscais diferentes:

Você exerce as opções de ações de incentivo e vende as ações dentro do mesmo ano civil. Nesse caso, você paga imposto sobre a diferença entre o preço de mercado na venda e o preço de concessão na sua taxa de imposto de renda comum.

Regras fiscais podem ser complexas. Um bom profissional de impostos e / ou planejador financeiro pode ajudá-lo a estimar os impostos, mostrar quanto você terá após o pagamento de todos os impostos e fornecer orientações sobre como acelerar o exercício de suas opções para pagar o menor imposto possível .